Allianz konkretisiert geplante Underwriting-Beschränkungen für Öl und Gas

Die Allianz hat Commercial Risk weitere Einzelheiten zu ihrem Vorhaben mitgeteilt, die Bereitstellung von Versicherungen und Investmentaktivitäten im Öl- und Gassektor erheblich einzuschränken, was nach Ansicht von Aktivisten die Messlatte für die übrige Versicherungswirtschaft höher legt.

Die Pläne zur Beschleunigung der Umsetzung ihrer Klimastrategie sehen vor, dass die Allianz ab 2023 keine Einzelprojekte für Öl- und Gasfelder mehr versichern wird. Sie wird jedoch weiterhin Öl- und Gasunternehmen auf Konzernebene versichern, solange sie sich verpflichten, bis 2050 Netto-Null-Treibhausgasemissionen zu erreichen.

Laut der Klimaschutzorganisation Insure Our Future ist die Allianz nach zuletzt Swiss Re und Hannover Rück die zehnte große Versicherungsgesellschaft, die Geschäftseinschränkungen für den Öl- und Gassektor einführt. „Die Dynamik bei der Einführung von Richtlinien für das Öl- und Gasgeschäft, die im Einklang mit den Befunden der Klimawissenschaft stehen, ist bei allen Versicherungsunternehmen sehr hoch“, so Insure Our Future.

„Die Allianz hat auch die Messlatte für alle anderen Versicherer höher gelegt, die nun diesem Beispiel folgen müssen“, sagte Lindsay Keenan, Europa-Koordinatorin der Kampagnen-Gruppe.

Nach diesem Vorstoß der Allianz fordern Umweltgruppen auch andere Versicherer auf, ihre Richtlinien für Geschäfte mit dem Öl- und Gassektor zu verschärfen. Der deutsche Versicherer Talanx ist vor seiner Hauptversammlung von aktivistischen Aktionären unter Druck gesetzt worden, die Deckungsübernahme für Öl- und Gasrisiken einzustellen und den Ausstieg aus der Kohleversicherung zu beschleunigen. Auch Zurich und AXA wurden von Interessengruppen aufgefordert, ihre Pläne zur Erreichung von Netto-Null-Treibhausgasemissionen zu beschleunigen.

Ab Januar nächsten Jahres wird die Allianz keine neuen Sachversicherungspolicen für Einzelrisiken in den Bereichen Öl und Gas mehr ausstellen sowie keine neue Finanzierung für Projekte bereitstellen. Die gleichen Regeln gelten für Öl- und Gasaktivitäten im Zusammenhang mit der Arktis und Antarktis sowie mit Schwerstöl- und der ultratiefen See. Ab dem 1. Juli 2023 wird der Versicherer keine bestehenden Versicherungen für Einzelrisiken im Bereich Öl und Gas erneuern.

Ab Januar 2025 wird der Versicherer auch seinen Ölsand-Ansatz verschärfen und keine Versicherung, fakultative Rückversicherung oder Finanzierung für Unternehmen mit mehr als 10 % der Einnahmen aus Ölsand anbieten. Derzeit liegt die Einnahmengrenze bei 20 %.

Die Allianz wird jedoch weiterhin Öl- und Gasunternehmen auf Konzernebene versichern, auch wenn es dabei Einschränkungen geben wird. Ab 2025 wird die Allianz von den größten Kohlenwasserstoffproduzenten, die schätzungsweise 85 % der von der Öl- und Gasindustrie produzierten Kohlenwasserstoffe repräsentieren, eine „robuste Verpflichtung zu Netto-Null-Treibhausgasemissionen bis 2050“ als Vorbedingung für Versicherungsschutz und Investitionen auf Konzernebene verlangen.

Laut Max Benz, Global Head of Energy and Construction bei Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS), wird der Versicherer die neue Underwriting-Strategie schrittweise sowohl im Neu- als auch im Erneuerungsgeschäft mit Öl- und Gasunternehmen umsetzen.

„Wir haben damit begonnen, unsere wichtigsten Kunden und Makler über die neuen Versicherungsrichtlinien für den Öl- und Gassektor zu informieren. So werden sie mit unserer neuen Ausrichtung und Strategie vertraut sein, wenn diese in mehr als zwei Jahren in Kraft tritt. Es war uns wichtig, eine ausreichende Übergangsfrist einzuräumen: Wir setzen unseren neuen Ansatz nicht innerhalb kurzer Fristen um, sondern kündigen ihn frühzeitig an und geben unseren Kunden genügend Vorlaufzeit, um ihre Unternehmen entsprechend vorzubereiten“, so Benz gegenüber Commercial Risk.

Vor Inkrafttreten der Richtlinien im Januar 2025 wird AGCS gemeinsam mit den Kunden daran arbeiten, um zu verstehen, wie sie ihre Verpflichtung zu Netto-Null-Treibhausgasemissionen bis 2050 erreichen wollen, was von unabhängigen Drittparteien validiert werden wird, erklärte Benz.

„Wir verpflichten uns, mit denjenigen Kohlenwasserstoffunternehmen zusammenzuarbeiten, die eine klare Strategie verfolgen, bis 2050 Netto-Null-Treibhausgasemissionen zu erreichen. Die ersten Öl- und Gasunternehmen haben diesen Weg bereits eingeschlagen, und ihre Zahl wird weiter steigen… Ein Unternehmen, das unsere Kriterien heute vielleicht noch nicht erfüllt, hat dennoch gute Chancen, sie bis Januar 2025 zu erfüllen, und dann können wir die Zusammenarbeit mit diesem Kunden fortsetzen“, sagte er.

AGCS ist ein bedeutender Akteur auf dem Energieversicherungsmarkt und könnte den Verlust des Öl- und Gasgeschäfts durch erneuerbare Energien wie Solar- und Windenergie und grüne Energie wie Wasserstoff kompensieren. Im Rahmen ihres neuen Underwriting-Ansatzes für den Öl- und Gassektor werde es keine Einschränkungen für grüne Energieprojekte geben, erklärte Benz.

„AGCS ist bereits heute ein führender Versicherer für erneuerbare Energien, und wir engagieren uns bei Erstrisikotransferlösungen für schwimmende Solarparks, neue Wasserstoffanlagen oder Projekte zur Kohlenstoffabscheidung und -speicherung. Wir gehen davon aus, dass der starke Anstieg der Investitionen in erneuerbare Energien anhalten wird, und wir streben weiteres Wachstum in diesem Segment an“, sagte er.

Die Allianz teilt mit, dass sie die Selbstverpflichtungen der Versicherer im Rahmen der von der UN einberufenen Net-Zero Asset Owner Alliance und der Net-Zero Insurance Alliance nun in Ziele und Pläne umsetzt. Die Allianz hat 2015 damit begonnen, ihre Finanzierung kohlebasierter Geschäftsmodelle einzuschränken. 2018 folgten Beschränkungen im Versicherungsbereich. Bis zum Jahr 2040 will sich das Unternehmen vollständig aus kohlebasierten Geschäftsmodellen zurückziehen.

„Nachdem die thermische Kohle als Hauptverursacher von Treibhausgasemissionen (THG) ins Visier genommen wurde, müssen Unternehmen und Regierungen nun auch handeln, um die THG-Emissionen aus der Verbrennung von Öl und Gas zu reduzieren. Daher hat die Allianz unter sorgfältiger Berücksichtigung der geopolitischen Entwicklungen beschlossen, ihre Investitions- und Versicherungsstrategie für die globale Öl- und Gasindustrie anzupassen. Die neue Richtlinie ergänzt dabei den bestehenden ESG-Ansatz der Allianz, der eine Einzelfallprüfung in besonders sensitiven Industrien beinhaltet“, so die Allianz in einer Erklärung.

Insure Our Future begrüßte die Verpflichtung der Allianz im Zusammenhang mit dem Öl- und Gassektor. „Als einer der weltweit größten Versicherungskonzerne und wichtiger Öl- und Gasversicherer hat die Allianz ein klares Signal an die Öl- und Gasindustrie und die Regierungen gesendet, dass die Erschließung neuer Öl- und Gasvorkommen nicht mit dem 1,5°C-Klimaziel vereinbar ist. Die Allianz hat damit auch die Messlatte für alle anderen Versicherer höher gelegt, die nun nachziehen müssen“, so Keenan von Insure Our Future.

Umweltschützer fordern nun jedoch andere Versicherer auf, diesem Beispiel zu folgen.

„Die Allianz erteilt AXA, die die Net-Zero Insurance Alliance leitet, und ihrem anderen globalen Konkurrenten Zurich eine Lektion in Sachen Führungsstärke“, sagte Lucie Pinson, Gründerin und Direktorin von Reclaim Finance. „Ihre Vorgehensweise ist wesentlich weitreichender als die von AXA und Zurich im letzten Jahr angekündigte Strategie, die es den Unternehmen ermöglicht, weiterhin zahlreiche neue Öl- und Gasprojekte zu versichern. AXA und Zurich müssen die erheblichen Lücken in ihren Strategien zur Kenntnis nehmen und im Einklang mit ihren Netto-Null-Zusagen handeln“, sagte sie.

Aber selbst die Allianz könnte mehr tun, meint Regine Richter, Versicherungs-Campaignerin der deutschen Umweltorganisation Urgewald: „Die Allianz hat eine lobenswerte Öl- und Gasstrategie verabschiedet, die jedoch bei Gas leider zu kurz greift: Die Strategie schließt Midstream-Gasinfrastrukturen wie Flüssiggas-Terminals, Gaskraftwerke oder Fracking-Gas nicht aus, die allesamt verheerende Auswirkungen auf das Klima haben“, sagte sie.

Urgewald fordert gemeinsam mit dem Dachverband der Kritischen Aktionäre die Talanx auf, ihre Unterstützung für die Öl- und Gasindustrie zurückzuschrauben. Talanx-Tochter Hannover Re hatte bereits im März mitgeteilt, ab Mitte 2022 fakultative Rückversicherung für Exploration und/oder Erschließung neuer Öl- und Gasreserven sowie den ausschließlichen Transport und die Verwahrung neuer Öl- und Gasreserven auszuschließen.

„Talanx muss dringend eine ehrgeizige Strategie für den Ausstieg aus dem Öl- und Gasgeschäft beschließen, die die Erkundung und Entwicklung neuer Öl- und Gasprojekte ausschließt. Die Talanx-Tochter Hannover Rück hat bereits vor kurzem gezeigt, wie es gehen kann, jetzt muss Talanx ihrem Beispiel folgen“, sagte Richter.

Sie kritisierte auch die aktuelle Kohlepolitik von Talanx und Hannover Rück. „Beide Unternehmen legen sich fest, bis 2038 keine Kohleminen und -kraftwerke mehr im Versicherungsbestand zu haben. Das Datum 2038 wird jedoch der Klimawissenschaft nicht gerecht, die für die EU und OECD-Länder einen Kohleausstieg bis spätestens 2030 sowie für den Rest der Welt bis 2040 fordert“, sagte sie.