Sturmschäden in Deutschland wachsen, Fitch prognostiziert versicherte Schäden in Europa in Höhe von 5 Mrd. Euro

Die Prognose der versicherten Schäden durch die Stürme Dudley, Eunice und Franklin, die in den letzten Tagen weite Teile Nordeuropas heimgesucht haben, ist laut Fitch Ratings auf 5 Mrd. Euro gestiegen.

Die Ratingagentur erklärte, dass die Schäden die Gewinne der Schadenversicherer, insbesondere in Deutschland, dem Vereinigten Königreich und den Niederlanden, beeinträchtigen werden, wobei der versicherte Bruttoschaden bis zu 5 Mrd. Euro betragen dürfte.

Allerdings dürfte die Rückversicherungsdeckung der Erstversicherer die Kosten auf weniger als 2 Mrd. Euro reduzieren, so die Agentur. „In den meisten Fällen rechnen wir nicht damit, dass die Schäden die Gewinne der Versicherer aufzehren, das Eigenkapital wesentlich aushöhlen oder die Ratings beeinträchtigen werden“, so Fitch.

Ferner wird die Ratingagentur den Marktteilnehmern, sofern vorhanden, aktualisierte Informationen zur Verfügung stellen, die sich auf die Ratings auswirken könnten, insbesondere angesichts der nach wie vor bestehenden Hochwasserwarnungen für Teile des Vereinigten Königreichs.

In Deutschland rechnet Fitch mit versicherten Schäden in Höhe von bis zu 2 Mrd. Euro. „Versicherungsschäden nach Berücksichtigung von Rückversicherungen sind schwieriger abzuschätzen, da die Rückversicherungsansprüche davon abhängen, ob die Stürme als ein einziges kombiniertes Ereignis oder als separate Ereignisse gemäß den Bedingungen jedes einzelnen Rückversicherungsvertrags gelten. Dennoch erwarten wir, dass die Nettoschäden nicht mehr als 750 Mio. Euro betragen werden“, fügte Fitch hinzu.

Dies würde die Schaden-Kosten-Quoten im Nichtlebengeschäft (Netto-Schäden und -Kosten im Verhältnis zu den Nettoprämien) um etwa einen Prozentpunkt erhöhen, was im Vergleich zu den Auswirkungen des Hochwassers in Deutschland im letzten Sommer „moderat“ wäre, sagte die Ratingagentur.

Das deutsche Nichtlebensgeschäft weist laut Fitch eine gute zugrunde liegende Profitabilität auf, die die Auswirkungen von Naturkatastrophenschäden, die zwangsläufig volatil sind, abmildert. Die Schaden-Kosten-Quote des Geschäftsbereichs liegt in der Regel unter 100 % (was auf einen versicherungstechnischen Gewinn hinweist), selbst in Jahren mit hohen Naturkatastrophenschäden.

Fitch wies darauf hin, dass der Sturm Eunice im Vereinigten Königreich rekordverdächtige Windgeschwindigkeiten mit sich brachte und weitreichende Störungen verursachte. Allerdings verursachen Windschäden in der Regel geringere Kosten als Überschwemmungen, so dass Fitch nicht mit außergewöhnlich hohen Schadenssummen aus diesem Sturm rechnet.

„Die Gesamtschäden aus allen drei Stürmen könnten ähnlich hoch sein wie bei vergleichbaren Sturmereignissen in den vergangenen Jahren, die im Durchschnitt etwa 400 Mio. Pfund betrugen“, so Fitch weiter.

Die Ratingagentur warnte jedoch, dass die endgültigen Schäden im Vereinigten Königreich durch weitere Überschwemmungen nach dem Sturm Franklin „erheblich“ beeinflusst werden könnten, da Hochwasserschäden, obwohl sie örtlich begrenzter sind als Windschäden, tendenziell zu höheren versicherten Schäden führen. „Wir erwarten zwar nicht, dass die Stürme die Ratings der britischen Nichtlebensversicherer beeinträchtigen werden, aber die Verluste werden die Profitabilität schwächen, die bereits durch die Schadensinflation und die gedrückten Versicherungsprämien unter Druck steht“, so Fitch.

Fitch stimmte mit dem niederländischen Versicherungsverband VVV überein, der Anfang der Woche erklärte, die versicherten Schäden in den Niederlanden könnten 500 Mio. Euro übersteigen.

„Die Schäden könnten aufgrund der anhaltenden starken Winde weiter ansteigen, aber wir erwarten nicht, dass die Stürme die Schaden-Kosten-Quote des niederländischen Nichtlebenssektors um mehr als drei Prozentpunkte erhöhen werden. Dies wäre immer noch eine erhebliche Belastung für die Profitabilität, doch sollten die meisten großen Versicherer in der Lage sein, die Auswirkungen aufzufangen, da sie eine angemessene Profitabilität und diversifizierte Geschäftsmodelle aufweisen“, so Fitch abschließend.